So với đầu năm 2024, lãi suất huy động tại các ngân hàng đã có sự điều chỉnh tăng nhẹ, đặc biệt ở kỳ hạn ngắn. Tuy nhiên, mức tăng này có đủ để tác động mạnh đến lãi suất cho vay trong năm 2025?

Lãi suất huy động tăng, lãi suất cho vay ra sao?

Theo khảo sát của Báo Lao Động, lãi suất huy động trung bình kỳ hạn 3 tháng đã tăng khoảng 0,23 điểm % so với đầu năm 2024, trong khi kỳ hạn 6 tháng gần như đi ngang. Đáng chú ý, lãi suất kỳ hạn 12 tháng cũng tăng nhẹ 0,04 điểm %, cho thấy các ngân hàng tiếp tục có xu hướng điều chỉnh nhằm thu hút nguồn vốn dài hạn.

Nhóm ngân hàng có mức lãi suất huy động cao nhất chủ yếu là các ngân hàng quy mô nhỏ và tầm trung. Trong khi đó, nhóm Big 4 (Vietcombank, BIDV, VietinBank, Agribank) vẫn duy trì lãi suất ở mức thấp hơn so với mặt bằng chung.

Ở phía lãi suất đầu ra, các ngân hàng tiếp tục duy trì biên lợi nhuận cao, do áp lực tỉ giá, nợ xấu gia tăng và nhu cầu tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ.

Khảo sát các nhận định của các công ty chứng khoán cho thấy, các đơn vị hầu hết đều cho rằng trong năm 2025, Ngân hàng Nhà nước sẽ duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt để cân bằng giữa việc hỗ trợ nền kinh tế và kiểm soát lạm phát. Điều này có thể khiến lãi suất cho vay duy trì ở mức ổn định hoặc tăng nhẹ, thay vì giảm như kỳ vọng của doanh nghiệp và người vay vốn.

Nhóm phân tích của Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) nhận định, trong năm 2025, khó có khả năng xảy ra bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất chính sách nào.

Bên cạnh đó, sự phục hồi của hoạt động sản xuất và việc đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công được kỳ vọng sẽ là những yếu tố quan trọng thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, đồng thời gia tăng áp lực lên lãi suất huy động.

Lãi suất huy động tăng mạnh đầu năm

Theo khảo sát, nhiều ngân hàng đã điều chỉnh tăng lãi suất ngay từ đầu năm 2025. Trong đó, KienLongBank đã tăng lãi suất kỳ hạn 12 tháng lên 6,1%/năm, kỳ hạn 24 tháng lên 6,3%/năm. Eximbank cũng nâng lãi suất huy động cao nhất lên 6,8%/năm với kỳ hạn 24-36 tháng, giữ vị trí dẫn đầu thị trường.

BVBank nâng lãi suất kỳ hạn 12 tháng lên 6,05%/năm, kỳ hạn 36 tháng lên 6,45%/năm. NCB, VietBank, Bảo Việt Bank cũng có động thái tăng lãi suất các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên, với mức tăng dao động 0,2-0,4%/năm.

Tuy nhiên, nhóm ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, VietinBank, Agribank vẫn duy trì lãi suất thấp hơn mặt bằng chung, dao động quanh mức 4,7-5%/năm ở kỳ hạn 12 tháng.

Vì sao ngân hàng đua nhau tăng lãi suất đầu năm?

Trao đổi với Lao Động, TS Châu Đình Linh - giảng viên Trường ĐH Ngân hàng TPHCM - cho biết, việc tăng lãi suất huy động đầu năm của các ngân hàng cần được xem xét theo nhóm để hiểu rõ hơn động thái thị trường. Nếu nhóm ngân hàng lớn, có lợi nhuận cao và an toàn vốn tốt giữ nguyên hoặc giảm lãi suất huy động, điều đó phản ánh thanh khoản hệ thống vẫn dồi dào. Ngược lại, nếu nhóm ngân hàng tầm trung và nhỏ liên tục điều chỉnh tăng lãi suất, điều này cho thấy nhu cầu thu hút vốn để đảm bảo thanh khoản hoặc phục vụ các kế hoạch kinh doanh.

"Các ngân hàng nhỏ thường có xu hướng nâng lãi suất huy động để thu hút tiền gửi từ dân cư và doanh nghiệp, trong khi các ngân hàng lớn ít bị áp lực hơn do có nguồn vốn ổn định hơn. Đây là lý do vì sao đầu năm nay, chúng ta thấy nhiều ngân hàng tầm trung và nhỏ tăng lãi suất nhanh hơn so với các ngân hàng lớn" - TS Linh nhận định.

Nhìn chung, với xu hướng lãi suất huy động tăng mạnh nhưng chưa có sự điều chỉnh rõ rệt ở lãi suất cho vay, khả năng cao lãi suất đầu ra sẽ khó có sự sụt giảm mạnh trong năm nay. Điều này đặt ra bài toán chi phí vay vốn cho doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế phục hồi nhưng vẫn đối mặt với nhiều thách thức.

Các chuyên gia khuyến nghị, người vay vốn nên cân nhắc lựa chọn các ngân hàng có chính sách ưu đãi hoặc chương trình khuyến mại về lãi suất, đặc biệt là các gói vay hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa để tối ưu chi phí tài chính trong năm 2025.

https://laodong.vn/kinh-doanh/ngan-hang-dieu-chinh-lai-suat-thi-truong-tin-dung-bien-dong-1459026.ldo

MINH ÁNH (BÁO LAO ĐỘNG)